DeFi là viết tắt của decentralized finance (tài chính phi tập trung), đây là một thuật ngữ phổ biến hiện nay, nó đề cập đến các dịch vụ tài chính ngang hàng trên các blockchain công khai, chủ yếu là Ethereum. DeFi khác hoàn toàn với mô hình tài chính truyền thống, trong bài viết này, hãy cùng Tech Town tìm hiểu sâu về DeFi.

Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?

DeFi là một xu hướng công nghệ tài chính dựa trên các sổ cái phân tán an toàn, nó tương tự như các sổ cái được sử dụng trong tiền điện tử (crypto). Sự xuất hiện của DeFi có thể loại bỏ sự kiểm soát của các ngân hàng và tổ chức tài chính, các sản phẩm và dịch vụ tài chính.

Một số ưu điểm của DeFi đối với người dùng:

• Loại bỏ các khoản phí dịch vụ của những ngân hàng hay tổ chức tài chính.
• Người dùng giữ tiền của mình trong ví điện tử cá nhân – sẽ an toàn hơn so với giữ tiền trong ngân hàng.
• Bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể sử dụng nó mà không cần phê duyệt.
• Giao dịch tiền tệ cực nhanh chỉ trong vài giây.

Để hiểu rõ hơn về DeFi, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu sự khác nhau giữa nó và khái niệm tài chính tập trung.

Tài chính tập trung

Đối với loại tài chính này, tiền của người dùng được ngân hàng hay tổ chức tài chính nắm giữ. Hệ thống tài chính lúc này luôn có sự xuất hiện của các bên thứ ba nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho dòng tiền di chuyển giữa các bên, với mỗi bên sẽ tính phí dịch vụ của riêng họ. Ví dụ: Bạn mua một mặt hàng bằng thẻ tín dụng, số tiền này sẽ được chuyển từ người bán đến ngân hàng, ngân hàng sẽ chuyển tiếp đến mạng lưới thẻ tín dụng. Mỗi giao dịch trong chuỗi đều phải thanh toán phí dịch vụ, tóm lại là bạn sẽ phải trả tiền cho khả năng sử dụng thẻ tín dụng/ thẻ ghi nợ của mình.

Tất cả giao dịch tài chính đều phải tốn tiền, đơn xin vay có thể mất nhiều ngày để được phê duyệt, thậm chí người dùng còn không thể sử dụng dịch vụ ngân hàng nếu đang đi du lịch.

Tài chính phi tập trung

DeFi loại bỏ các bên trung gian bằng cách cho phép tất cả người dùng, tiểu thương và doanh nghiệp thực hiện giao dịch tài chính bằng công nghệ mới. Điều này được thực hiện thông qua các mạng tài chính ngang hàng, sử dụng các giao thức bảo mật, kết nối, phần mềm và các phần cứng hiện đại.

Bất kể nơi nào có kết nối internet, người dùng có thể cho vay, giao dịch và vay bằng phần mềm ghi lại và xác minh các hoạt động tài chính trong cơ sở dữ liệu phân tán. Cơ sở dữ liệu này có thể truy cập được ở nhiều vị trí khác nhau, nó thu thập và tổng hợp tất cả dữ liệu từ người dùng và xác minh qua cơ chế đồng thuận.

DeFi sử dụng công nghệ này để loại bỏ các mô hình tài chính tập trung, bằng cách cho phép người dùng sử dụng dịch vụ tài chính ở bất kỳ đâu. Các ứng dụng DeFi cho phép người dùng tự kiểm soát tiền của họ thông qua ví điện tử cá nhân và các dịch vụ giao dịch phục vụ cho cá nhân.

DeFi hoạt động ra sao?

Trước đây người ta gọi DeFi là “tài chính mở”, bỏ qua trung gian trong các giao dịch tài chính. Vì vậy, thay vì để ngân hàng hay công ty tín dụng làm trung gian ở giữa các giao dịch giữa người mua và người bán, giờ đây người dùng sẽ sử dụng tiền điện tử, có quyền sở hữu nó để sử dụng trực tiếp. DeFi chủ yếu dựa trên Ethereum – loại tiền điện tử nổi tiếng hàng đầu bên cạnh Bitcoin.

Và đây là các nguyên lý chính của DeFi:

• Không có trung gian, không có tổ chức tài chính hay ngân hàng nào có thể giám sát tiền của cá nhân.
• Độ phủ rộng vượt qua biên giới địa lý.
• Có nhiều ứng dụng cho người dùng, chủ yếu dựa trên Ethereum.

DeFi được nhiều người nhắc đến trong các cuộc trò chuyện về tiền điện tử. Nhưng không chỉ có vậy, nó còn vượt ra ngoài việc tại ra một loại tiền hoặc giá trị kỹ thuật số thay thế. DeFi sẽ thay thế vai trò của các hệ thống tài chính truyền thống bằng các hợp đồng thông minh của nó.

“DeFi là code. Với sự trợ giúp của những thứ được gọi là hợp đồng thông minh, tiền của bạn được lập trình để thực hiện nhiều chức năng khác nhau. Nó tạo ra cơ hội cho bất kỳ ai có máy tính và kết nối internet tham gia vào nền kinh tế toàn cầu” – Anton Mozgovoy, Nhà đồng sáng lập Mover, một nền tảng Tiết kiệm DeFi cho biết.

Một trong những ưu điểm lớn nhất của DeFi là nó loại bỏ rào cản gia nhập đối với nhiều giao dịch tài chính. Người dùng lúc này sẽ không cần chính phủ hoặc ngân hàng quản lý tiền của mình, cũng không cần phải đủ điều kiện để sử dụng các sản phẩm tài chính nhất định.

Nhờ các hợp đồng thông minh và khả năng tạo ứng dụng của Ethereum, DeFi có thể được sử dụng để:

• Làm một mạng lưới cho vay, cung cấp các khoản vay và cho vay ngang hàng.
• Chuyển đổi tiền tệ thông qua các sàn giao dịch phi tập trung. Ví dụ: Đổi Eth ra đô la Mỹ.
• Cho mục đích cá cược, đây là nơi người dùng có thể đặt cược vào kết quả có thể xảy ra của một sự kiện nhất định.
• Làm stablecoin – kết nối một loại tiền điện tử với một loại tiền tệ truyền thống để giảm sự biến động giá và ổn định kinh tế.

Sản phẩm DeFi

Các giao dịch tài chính ngang hàng (P2P) là một trong những tiền đề cốt lõi đằng sau DeFi. Giao dịch P2P DeFi là nơi hai bên đồng ý trao đổi tiền điện tử để lấy hàng hoặc hoặc dịch vụ với một bên thứ ba có liên quan.

Để giúp bạn hiểu rõ hơn, hãy lấy ví dụ bạn nhận được một khoản vay trong hệ thống tài chính tập trung. Bạn cần phải đến ngân hàng hoặc tổ chức tài chính để đăng ký. Nếu được chấp nhận khoản vay, bạn phải trả lãi suất và chi phí dịch vụ để có quyền sử dụng dịch vụ của người cho vay.

Trong DeFi thì khác, bạn sẽ sử dụng một ứng dụng tài chính phi tập trung (dApp) để nhập các yêu cầu vay của mình, một thuật toán sẽ giúp yêu cầu vay của bạn khớp với người đáp ứng được yêu cầu đó. Sau đó, bạn phải đồng ý với các điều khoản của người cho vay và nhận khoản vay.

Trong DeFi, bạn sẽ sử dụng ứng dụng tài chính phi tập trung (dApp) để nhập các nhu cầu vay của mình và một thuật toán sẽ giúp bạn khớp với các đồng nghiệp đáp ứng nhu cầu của bạn. Sau đó, bạn cần phải đồng ý với một trong các điều khoản của người cho vay và nhận khoản vay của mình.

Giao dịch sẽ được ghi lại trong blockchain, bạn nhận được khoản vay của mình sau khi cơ chế đồng thuận xác minh nó. Sau đó, người cho vay sẽ thu các khoản thanh toán của bạn theo thời gian (hoặc các khoảng thời gian) đã thỏa thuận. Khi bạn thực hiện thanh toán qua dApp của mình, nó sẽ tuân theo quy trình tương tự trong blockchain, và các khoản tiền sẽ được chuyển đến người cho vay.

Lợi ích của DeFi

• Người dùng không cần phải đăng ký hay mở tài khoản. Mọi người đều có quyền truy cập bằng ví điện tử của mình.
• Người dùng không cần cung cấp tên, địa chỉ email hay bất kỳ thông tin cá nhân nào của mình.
• Người dùng có thể di chuyển tài sản của mình đến bất kỳ đâu và bất kỳ lúc nào mà không cần phê duyệt, chờ đợi lâu và trả phí giao dịch.
• Lãi suất và phần thưởng thường được cập nhật nhanh chóng (nhanh nhất là 15 giây/ lần), con số này có thể cao hơn đáng kể so với Phố Wall truyền thống.
• Mọi người dùng tham gia đều có thể thấy toàn bộ giao dịch một cách minh bạch nhất.

Nhược điểm của DeFi

Vì tỷ lệ giao dịch dao động trên blockchain Ethereum, điều đó có nghĩa là các giao dịch đang hoạt động có thể trở nên đắt đỏ.

Tùy thuộc vào dApps được sử dụng và cách sử dụng chúng, điều này có thể gây ra biến động trong các khoản đầu tư.

Người dùng cần phải duy trì profile của mình để dùng cho các mục đích thuế. Các quy định có thể khác nhau giữa các khu vực.

Tương lai của DeFi

DeFi vẫn đang trong giai đoạn đầu của quá trình phát triển, có nghĩa là nó chưa được kiểm soát, hệ sinh thái này vẫn còn những rủi ro tiềm ẩn về cơ sở hạ tầng, hack và lừa đảo.

Các luật hiện hành được xây dựng dựa trên ý tưởng về các khu vực tài chính riêng biệt, mỗi khu vực sẽ có một bộ luật và quy tắc riêng. Khả năng giao dịch xuyên biên giới của DeFi sẽ là những vấn đề cần giải quyết cho các quy định này. Ví dụ: Ai sẽ thực thi các quy định, thực thi như thế nào, ai sẽ chịu trách nhiệm điều tra tội phạm tài chính xuyên biên giới…

Tính ổn định của toàn bộ hệ thống cũng là mối quan tâm hàng đầu hiện nay, bao gồm yêu cầu về năng lượng, chất thải carbon, nâng cấp hệ thống cũng như bảo trì và sửa lỗi phần cứng

Có nhiều vấn đề cần phải được giải quyết trước khi DeFi trở nên an toàn cho người sử dụng. Các tổ chức tài chính sẽ không chịu bỏ đi những hình thức kiếm tiền của họ. Vì vậy nếu DeFi thành công, nhiều khả năng các ngân hàng và tổ chức tài chính sẽ tìm cách tham gia vào hệ thống, họ nhất quyết sẽ tìm cách kiếm tiền từ hệ thống đầy tiềm năng này.

Hy vọng những thông tin Tech Town mang đến ở trên sẽ hữu ích đối với bạn.

Tech Town có thể biến ý tưởng phần mềm của bạn thành hiện thực, hãy liên hệ với chúng tôi để trao đổi về ý tưởng của bạn.

---

TECH TOWN – GIẢI PHÁP CÔNG NGHỆ CHO DOANH NGHIỆP CỦA BẠN

LIÊN HỆ:

📞Phone: +84 81-716-0331

🌐Website: https://techtown.asia

📧Email: info@techtown.asia

📍Địa chỉ: L17-11, Tầng 17, tòa nhà Vincom Center, số 72 Lê Thánh Tôn, p. Bến Nghé, quận 1, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam

– Văn phòng đại diện tại Nhật Bản: Floor 7, Honmachi Minami Garden City, 3-6-1 Kitakyuhoji Machi, Chuo-Ku, Osaka, 541-0057, Nhật Bản

– Văn phòng đại diện tại Hoa Kỳ: 10802 Capital Ave, Garden Grove, CA 92843, United States

– Văn phòng đại diện tại Canada: 100 City Centre Dr. Unit 206 – Level 1, Mississauga, ON, L5B 2C9